Aksjeopsjoner Cpa Eksamen

ESOs Regnskap for ansattes aksjeopsjoner. Med David Harper Relevans over Pålitelighet Vi vil ikke revidere den oppvarmede debatten om hvorvidt selskapene skal koste ansatteopsjoner. Vi bør imidlertid etablere to ting. Først har ekspertene i Financial Accounting Standards Board FASB ønsket å kreve opsjoner som koster seg siden begynnelsen av 1990-tallet Til tross for politisk press ble kostnadsutgiftene mer eller mindre uunngåelig da International Accounting Board IASB krevde det på grunn av bevisst press for konvergens mellom amerikanske og internasjonale regnskapsstandarder. For beslektet lesing, se Controversy Over Option Expensing. Second , blant argumentene er det en lovlig debatt om de to primære kvaliteter av regnskapsinformasjon relevans og pålitelighet. Finansregnskap viser standarden som er relevant når de inkluderer alle materielle kostnader som selskapet pådrar seg - og ingen seriøst nekter at opsjoner er en kostnad. Rapporterte kostnader i finansiell stat Forholdene oppnår standarden på pålitelighet når de måles på en upartisk og nøyaktig måte. Disse to kvaliteter av relevans og pålitelighet bryter ofte sammen i regnskapsrammen. For eksempel blir eiendeler vurdert til historisk kost, fordi historiske kostnader er mer pålitelige, men mindre relevante enn markedsverdien - det vil si at vi kan måle med pålitelighet hvor mye som ble brukt til å skaffe eiendommen. Motstandere av utgifter prioriterer påliteligheten, og insisterer på at opsjonskostnadene ikke kan måles med konsistent nøyaktighet. FASB ønsker å prioritere relevans, og tro at det er omtrent riktig å fange en kostnad er viktigere enn å være nøyaktig feil i å utelukke det helt. Beskjed påkrevd, men ikke anerkjennelse for nå I mars 2004 krever den nåværende regelen FAS 123 opplysning, men ikke anerkjennelse. Dette betyr at estimatene for kostnadsutgifter må vises som en fotnote, men de behøver ikke å regnskapsføres som en kostnad i resultatregnskapet, hvor de ville redusere rapportert resultatfortjeneste eller nettoinntekt Dette betyr at de fleste selskaper faktisk rapporterer fire inntekter per aksje EPS-tall - med mindre de frivillig velger å anerkjenne opsjoner som hundrevis allerede har gjort. På resultatregnskapet. 1 Grunnleggende EPS 2 Utvannet EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma fortynnet EPS. Diluted EPS Captures Noen alternativer - de som er gamle og i pengene En viktig utfordring i beregning EPS er potensiell fortynning Spesifikt, hva gjør vi med utestående, men ikke-utøvede opsjoner, gamle muligheter gitt i tidligere år som enkelt kan konverteres til vanlige aksjer når som helst Dette gjelder ikke bare aksjeopsjoner, men også konvertibel gjeld og enkelte derivater Utvannet EPS forsøker å fange denne potensielle fortynningen ved bruk av aksjematerialet som illustrert nedenfor Vårt hypotetiske selskap har 100 000 vanlige aksjer utestående, men har også 10.000 utestående opsjoner som er alle i pengene. Det er at de ble gitt med en 7 kurs, men aksjen har si nc steget til 20.Basic EPS nettoinntekter vanlige aksjer er enkle 300.000 100.000 3 per aksje Utvannet EPS bruker treasury-stock metoden for å svare på følgende spørsmål hypotetisk, hvor mange vanlige aksjer vil være utestående dersom alle opsjonsalternativer ble utøvd i dag I eksemplet som er diskutert ovenfor, vil øvelsen alene legge til 10.000 felles aksjer til basen. Den simulerte øvelsen vil imidlertid gi selskapet ekstra kontantutbytte på 7 per opsjon, pluss en skattefordel. Skattemessig fordel er reell kontanter fordi selskapet får til å redusere sin skattepliktige inntekt med opsjonsgevinst - i dette tilfellet 13 per opsjon utøvet Hvorfor Fordi IRS skal samle inn skatt fra opsjonshaverne som skal betale ordinær inntektsskatt på samme gevinst. Vær oppmerksom på at skattefordelen gjelder ikke - kvalifiserte aksjeopsjoner Såkalte incentivopsjoner ISOs kan ikke være fradragsberettigede for selskapet, men færre enn 20 opsjoner er ISOs. Let s se hvordan 100 000 vanlige aksjer blir 103 900 utvannede aksjer under treasury-stock-metoden, som husker, er basert på en simulert øvelse. Vi antar utøvelsen av 10 000 penger i penger, dette tilføyer selv 10 000 felles aksjer til basen. Men selskapet får tilbake treningsutbytte av 70 000 7 utøvelseskurs per opsjon og en kontant skattefordel på 52 000 13 gevinst x 40 skattesats 5 20 per opsjon Det er en jevn 12 20 kontantrabatt, så å si, per opsjon for en total rabatt på 122 000 For å fullføre simuleringen, vi antar at alle de ekstra pengene er vant til å kjøpe tilbake aksjer. Til den nåværende prisen på 20 per aksje, kjøper selskapet 6,100 aksjer. Sammendrag oppretter konverteringen av 10.000 opsjoner kun 3.900 netto ekstra aksjer 10.000 opsjoner konvertert minus 6.100 tilbakekjøpsaktier Her er den faktiske formelen, hvor M nåværende markedspris, E utøvelseskurs, T skattesats og N antall opsjoner utøves. Pro Forma EPS fanger de nye opsjonene gitt i løpet av året Vi har vurdert hvordan fortynnet EPS fanger effekten av outstandi ng eller gamle opsjoner i løpet av de foregående årene Men hva gjør vi med opsjoner gitt i inneværende regnskapsår som har null egenverdi som er, forutsatt at utøvelseskursen er lik aksjekursen, men er kostbare likevel fordi de har tidsverdi Svaret er at vi benytter en opsjonsprisemodell for å estimere en kostnad for å skape en ikke-kontantutgift som reduserer rapporterte nettoinntekter. Mens aksjebeholdningsmetoden øker nivån til EPS-kvoten ved å legge til aksjer, reduseres proforma kostnadsutgifter telleren til EPS Du kan se hvordan utgifter ikke dobler som noen har foreslått at utvannet EPS inkorporerer gamle opsjonsbidrag mens proforma utgifter inneholder nye tilskudd. Vi vurderer de to ledende modellene, Black-Scholes og binomial, i de neste to delene av denne serien, men deres effekt er vanligvis å skape en virkelig verdi estimat av kostnaden som er hvor som helst mellom 20 og 50 av aksjekursen. Mens den foreslåtte regnskapsregelen som krever utgift er svært detaljert, overskriften er virkelig verdi på tildelingstidspunktet. Dette betyr at FASB vil kreve at selskapene skal estimere opsjonens virkelig verdi på tidspunktet for bevilgning og registrere inntektsføring av utgiften på resultatregnskapet. Vurder illustrasjonen nedenfor med samme hypotetiske selskap vi så på ovenfor. 1 Utvannet EPS er basert på å dele justert nettoinntekt på 290.000 i en utvannet aksjebase på 103.900 aksjer. Under proforma kan den utvannede aksjebasen imidlertid være annerledes. Se vår tekniske note nedenfor for ytterligere detaljer. Først kan vi se at vi fortsatt har vanlige aksjer og utvannede aksjer hvor utvannede aksjer simulerer utøvelsen av tidligere innvilgede opsjoner. For det andre har vi videre antatt at 5.000 opsjoner har blitt gitt i inneværende år. La oss anta at vår modell anslår at de er verdt 40 av 20 aksjekursen, eller 8 per opsjon Den totale utgiften er derfor 40.000. For det tredje, siden opsjonene våre skjer i fire år, vil vi amortisere utgiften de neste fire årene. Dette er regnskapets samsvarsprinsipp i handling, ideen er at vår medarbeider skal levere tjenester over opptjeningsperioden, slik at utgiften kan spredes over den perioden. Selv om vi ikke har illustrert det, kan selskapene redusere kostnadene i påvente av muligheten for feil es på grunn av ansattes oppsigelser For eksempel kan et selskap forutsi at 20 av de tildelte opsjonene vil bli fortapt og redusere utgiften tilsvarende. Vår nåværende årlige utgift for opsjonsbeløpet er 10.000, de første 25 av de 40.000 utgiftene. Vår justerte nettoinntekt er derfor 290 000 Vi deler dette inn i både vanlige aksjer og utvannede aksjer for å produsere det andre settet av proforma EPS-tall. Disse må vises i en fotnote og vil meget sannsynlig kreve innregning i resultatregnskapet for regnskapsår som begynner etter 15. desember , 2004. En endelig teknisk notat for de modige Det er en tekniskitet som fortjener noe omtale. Vi brukte samme utvannede aksjebase for begge utvannede EPS-beregninger rapporterte utvannet EPS og pro forma fortynnet EPS Teknisk, under proforma fortynnet ESP-emne iv på ovennevnte finansiell rapport økes aksjekursen ytterligere med antall aksjer som kan kjøpes med den ikke-amortiserte kompensasjonskostnaden som er, i tillegg til ex Ercise fortjeneste og skattefordelen Derfor, i det første året, da bare 10.000 av 40.000 opsjonsutgiftene er blitt belastet, kan de andre 30.000ene tilbakekjøpere ytterligere 1.500 aksjer 30.000 20 Dette - i første år - produserer totalt antall fortynnede aksjer på 105.400 og utvannet EPS på 2 75 Men i det foregående året, alt annet er like, ville 2 79 ovenfor være riktig som vi allerede hadde fullført utgifter på 40 000. Husk, dette gjelder bare for proforma fortynnet EPS der vi er utgiftsalternativer i telleren. Konklusjon Utgifter for utgifter er bare et bestrebelsesforsøk for å anslå opsjonskostnad. Proponenter har rett til å si at alternativene er en kostnad, og å telle noe er bedre enn å telle ingenting. Men de kan ikke kreve kostnadsoverslag er nøyaktige. Vurder vårt selskap over Hva om lageret dyv til 6 neste år og bodde der Da ville alternativene være helt verdiløse, og våre kostnadsoverslag vil vise seg å være betydelig overstat Omtalt mens vårt EPS ville være undervurdert Omvendt, hvis aksjen gjorde det bedre enn forventet, ville våre EPS-numre vært overvurdert fordi vår utgift ville vise seg å være undervurdert. CPA Far - Stock Compensation. List kriteriene for ikke-kompenserende opsjonsopsjoner for ansatte .1 Vesentlig alle ansatte kan delta 2 Arbeidstakeren må avgjøre innen en måned å fastlegge aksjekursen for å registrere seg i planen 3 Rabatt overstiger ikke arbeidsgivere kostnadsbesparelser iboende ved utstedelse direkte til ansatte 4 Kjøpes kun basert på markedspris på aksjen 5 Ansatte kan kansellere sin innmelding før kjøpsdato for tilbakebetaling. Hvordan er kompensasjonsutgift bestemt etter en endring i estimert forfeiturespensjonskostnad i endringsperioden er beløpet som resulterer i total kompensasjon gjennom endringsperioden som tilsvarer brøkdelen av tjenesteperioden som er gått multiplisert med Det nye estimatet av total kompensasjonskostnad. Beskriv den generelle tilnærmingen til anerkjennelse av kompensasjon Kostnadsutgifter for en ytelsesopsjonsplan. Ved utgangen av hver periode beregnes rekomputerte totale kompensasjonskostnader basert på ytelsesnivå som skal oppnås. Anerkjenn kompensasjonsutgift for perioden i det beløpet som resulterer i total kompensasjon gjennom perioden som tilsvarer brøkdelen av tjenesteperioden som er gått ut multiplisert med det nye estimatet av total kompensasjonskostnad. Hva er regnskapsmessig effekt når det ikke forventes å utnytte aksjeopsjoner fordi resultatmålet ikke forventes oppfylt. Reversert kompensasjonskostnad og tilhørende eiernes egenkapitalkonto for beløpet som er regnskapsført i tidligere perioder. Kan noen forklare hvordan A er det riktige svaret. 1. januar 2003 ga Gel Inc maksimalt 900 opsjoner til utvalgte ansatte. Alternativene kan utøves fra og med 2007. Virkelig verdi av ett alternativ er estimert å være 2 Opsjonene er basert på hvorvidt Gel s salget øker fra basenivået i 2002.500 aksjer utgjør om salg i 2006 økte 15 over 2002 salg.750 aksjer vester hvis salg i 2006 økte 25 over 2002 salg.900 aksjer vest hvis salg i 2006 økte 40 over 2002 salg. 31. desember 2003 forventer Gel s ledelse 1 ingen forfeitures, og 2 basert på 2003 resultat, vil firmaet oppfylle 15 prestasjonsmål. 31. desember 2004 forventer Gel s ledelse 1 5 totalt forfeitures, uavhengig av resultatmålene nådd, og 2 basert på 2004 resultater, vil firmaet oppfylle de 25 prestasjonsmålene beregne kompensasjonskostnad for 2004.September 22, 2013 kl. 12.00 448549.Originalt hadde de estimert at av de 900 opsjonene utstedt at bare 500 ville vie. Så er hvert alternativ verdt 2, og den totale utgiften er 1.000 500 2 Nå spredte vi opprinnelig den utgiften over opptjeningsperioden, som ville bety 1 000 4 250, så 250 hvert år De første to årene er den totale utgiften 500 250 2, og deretter i 3. år sier vi at aksjene som ventes å veste nå vil være 750 aksjer 750 2 1500 og over th ved 5 vil bli fortapt, noe som betyr at de ikke vil bli utøvet. Så tar vi 5 av alternativene bort fra totalt 750, som er 37 5 Det totale antall aksjer vi forventer å veste og utøve er nå 712 50 750-37 5 712 50 2 per opsjon tilsvarer 1.425 Så vi har ti til å kjenne en utgift på 1.425 over de fire årene. Vi har allerede anerkjent 500, slik at vi etterlater 925 de siste to årene 925 2 462 50, som når avrundet gir deg 463.NYC født og raised. AUD - 99 BEC - 84 FAR - 93 REG - 87.September 22, 2013 kl. 12.00 448403.Originalt hadde de estimert at av de 900 opsjonene som ble utstedt at bare 500 ville vie. Så er hver opsjon verdt 2, og den totale utgiften er 1.000 500 2 Nå spredte vi i utgangspunktet utgiften over opptjeningsperioden, noe som ville bety 1 000 4 250, så 250 hvert år. I de første to årene er den totale utgiften 500 250 2, og deretter i 3. år sier vi at aksjene forventer å vie nå vil være 750 aksjer 750 2 1500 og over det vil 5 bli fortapt, noe som betyr de vil ikke bli utøvet Så vi tar 5 av opsjonene vekk fra totalt 750 som er 37 5 Det totale antall aksjer vi forventer å utnytte og utøves er nå 712 50 750-37 5 712 50 2 per opsjon er lik 1.425 Så vi har ti anerkjenner en utgift på 1 425 i løpet av de fire årene. Vi har allerede anerkjent 500, slik at vi etterlater oss 925 i løpet av de siste to årene 925 2 462 50, som når avrundet gir deg 463.NYC født og oppvokst. AUD - 99 BEC - 84 FAR - 93 REG - 87.September 22, 2013 kl. 52, 448551. Topsya Alternativene har en overgangsperiode på 4 år fra 1. januar 2003 til 31. desember 2006. Så de første to årene vil være 2003 og 2004. Forvent forandringen finner ikke sted før slutten av 2004, noe som i utgangspunktet betyr at det ikke har noen effekt på utgiften for det året. Ved utgangen av år 4 har du 2 år igjen i opptjeningsplanen. NYC født og oppvokst. AUD - 99 BEC - 84 FAR - 93 REG - 87.Stock options spørsmål.